Die Anlagestrategie.

Es werden Zielfonds ausgewählt, die mit einer hohen Wahrscheinlichkeit einen positiven Ertrag mit unterschied-lichen Anlagestrategien erwirtschaften und wenig korrelierende Risikoprofile, das heißt jeweils von einander unabhängige Profile, aufweisen.

Die Zielfonds werden deshalb aus verschiedenen Anlagegruppen gewählt und miteinander kombiniert. Als Basisinvestment dienen Fonds, die einen sehr gleichmäßigen steueroptimierten Ertrag generieren und eine hohe Wertstabilität aufweisen. In der nächsten Ebene kommen Absolute Return Fonds zum Einsatz, deren Ertragsquelle allein durch die Bewegung an den Kapitalmärkten gespeist wird und nicht zwangsläufig aus der Richtung. So sind auch Investmentfonds im Portfolio enthalten, die bei fallenden Aktien- oder auch Rentenkursen Erträge erwirtschaften, sowie von Währungsschwankungen profitieren können.

Voraussetzung für eine Anlageentscheidung ist, dass sich die Zielfonds bereits über Jahre oder mitunter sogar Jahrzehnte in der Praxis bewährt haben. Situationsbedingt kommt eine weitere Anlagegruppe zum Einsatz, die aus spezifischen Ereignissen der Kapitalmarktverhältnisse Vorteile zieht (Fachbegriff ,Event Driven’). So können Investmentfonds in bestimmten Situationen erworben werden, weil sie sich beispielsweise in der Nähe ihrer jährlichen Garantiegrenze befinden und somit bei einem minimalen Risiko einen ansehnlichen Ertrag generieren.

Alle Positionen sind zwar nicht an eine Benchmark (Index) gebunden, gleichzeitig aber jeweils so flexibel, das Anlageziel einer absoluten Wertentwicklung zu verfolgen.

Die Gewichtung der einzelnen Segmente und der damit verbundenen Allokation des Dachfonds kann im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben schwanken. Ungesicherte Aktienfondspositionen werden nur dann vorgenommen, wenn dieser Fonds selbst eine Anlagepolitik verfolgt, die den Absolute Return Gedanken verwirklicht.